2026 ISSUE012026.07
このサイトのコンテンツにはプロモーションを含みます。
Contract For Difference
レバレッジで損失が拡大する仕組み
最大倍率ではなく、取引金額と許容損失を見る
レバレッジは、預けた証拠金を担保に証拠金額を超える取引を行う仕組みです。取引対象の値動きが同じでも、口座純資産に対する損益率は大きくなります。
必要証拠金を満たすことと、安全に保有できることは別です。価格急変時にはロスカット価格を越えて約定し、証拠金を上回る損失が生じる場合があります。
CFD JOURNAL
損失率は取引金額から計算する
口座純資産10万円で100万円分の買い建玉を持つと、実効レバレッジは10倍です。参照価格が5％下落した場合、単純化した価格変動損失は5万円で、口座純資産に対して50％に相当します。スプレッドや調整額は別に加わります。
| 確認項目 | 例 |
|---|---|
| 口座純資産 | 100,000円 |
| 取引金額 | 1,000,000円 |
| 実効レバレッジ | 1,000,000÷100,000＝10倍 |
| 5％逆行時の価格変動損失 | 1,000,000×5％＝50,000円 |
取引前に決める順番
- 口座に入れられる金額ではなく、1回に許容できる損失額を決める
- エントリー価格と撤退価格の差を決める
- 1単位あたりの円損益を確認し、数量を逆算する
- 急変・スリッページを含めても生活資金に影響しないか確認する
- 全建玉を合計した実効レバレッジと通貨・市場の偏りを確認する
「資金の一部だけを証拠金にすれば資産全体のリスクは小さい」とは限りません。口座外資産を含めても、損失、追加入金、強制決済の影響を管理できる場合だけ検討してください。
口座全体の実効レバレッジ管理と損切り・ロスカットの違いも確認してください。
一次情報：日本証券業協会「証券CFD取引の特徴やリスク」（2026年7月15日確認）。
原資産の変動率を口座損失率へ変換する
| 想定元本 | 口座資金 | 不利な変動 | 概算損失 | 口座比 |
|---|---|---|---|---|
| 100万円 | 50万円 | -2% | -2万円 | -4% |
| 100万円 | 20万円 | -2% | -2万円 | -10% |
| 100万円 | 10万円 | -2% | -2万円 | -20% |
単純な価格差だけの概算です。実損にはスプレッド、手数料、調整額、為替、スリッページが加わります。
連敗と相関を加えた確認
- 同じ許容損失の取引が5回連続した場合
- 指数、個別株、商品が同時に不利に動いた場合
- 損失後に有効証拠金が減り、実効レバレッジが上がる場合
- 証拠金率が引き上げられた場合
