CFD取引のリスク管理

ロスカットだけでは防げない損失を確認する

CFDでは、価格変動とレバレッジのほか、ロスカット、流動性、為替、信用・システムなど複数のリスクが同時に発生します。取引前に確認すべき順番で整理します。

CFD取引徹底比較-証券CFDナビ-

CFDの主なリスクはレバレッジだけではない

最重要点：ロスカットや逆指値は損失を一定額に保証する仕組みではありません。急変、取引時間外、流動性低下などにより、預けた証拠金を上回る損失が生じる可能性があります。

CFDは証拠金をもとに証拠金額を上回る取引を行えます。取引額が大きいほど、小さな価格変動でも証拠金に対する損益率が大きくなります。画面に表示される「最大倍率」ではなく、現在の取引額を口座純資産で割った実効レバレッジを把握することが重要です。

証拠金が事業者所定の水準を下回ると、保有ポジションが強制決済されることがあります。ただし急激な変動時には判定と約定の間で価格が動き、想定より不利な価格で決済される場合があります。逆指値注文も指定価格での約定を保証するものではありません。

原資産の市場が休場している時間、重要指標の発表時、相場急変時などには、スプレッドが広がる、注文が成立しにくい、取引が一時停止する可能性があります。週明けなどに価格が飛ぶ場合、途中の価格では決済できないことがあります。

外貨建てCFDでは、原資産価格だけでなく円換算時の為替変動が損益に影響します。また、ポジションの保有中に金利・価格・配当相当額などの調整が発生し、支払いになることがあります。

店頭CFDは証券会社との相対取引です。証券会社やカバー先の財務・業務状況、通信障害、取引システム障害によって、希望する取引や証拠金の返還ができないリスクがあります。

取引画面の操作方法を理解していても、商品リスクを理解したことにはなりません。契約締結前交付書面と取引説明書を読み、理解できない項目があれば取引を見合わせてください。